LBO de Converteam
Le quatrième fonds d’Indigo a investi €24mn en mezzanine pour financer le LBO d’une division du groupe Alstom (devenue Converteam) spécialisée dans la conversion de l'énergie électrique. La transaction a été menée par Barclays Private Equity, un fonds d’investissement spécialisé dans les opérations de taille moyenne, qui cherchait un mezzaneur prêt à travailler en partenariat avec lui sur une opération de «sortie de Groupe» complexe.
Cette complexité se traduisant par une structure finale de l’opération n’utilisant pas de dette senior. Les très bonnes performances enregistrées à l’issue de l’opération ont permis de rembourser rapidement la dette mezzanine et deux ans plus tard de refinancer le groupe, permettant ainsi à Indigo et Barclays de sécuriser une partie de leur gains en capital.